关于我们
期货开户
18573721721
立即开户
期货黄金走势分析
近期，国际期货黄金价格呈现震荡上行趋势，受多重因素影响，市场波动性显著增强。本文将从技术面、基本面及市场情绪三个维度对黄金期货走势展开深度分析，为投资者提供参考依据。
一、技术面分析
从日线级别观察，COMEX黄金期货主力合约已突破2000美元/盎司关键心理关口，目前处于2050-2080美元区间震荡。MACD指标显示快慢线在零轴上方形成金叉，红色能量柱持续放大，表明多头动能正在积聚。值得注意的是，黄金在2075美元附近存在明显阻力位，该位置对应2023年8月历史高点，若有效突破或将打开新的上行空间。
4小时图上，布林带呈现开口扩张状态，价格沿上轨运行，RSI指标维持在60-70区间，显示市场处于温和超买状态但未出现严重背离。短期支撑位可关注2035美元附近，该位置是近期多次回调的企稳点，也是20日均线所在位置。
二、基本面驱动因素
1. 美元指数走弱： 美联储放缓加息步伐的预期导致美元指数跌破103关口，创三个月新低。历史数据显示，美元与黄金呈现高度负相关性，美元疲软直接提升了黄金的避险吸引力。
2. 地缘政治风险： 中东局势持续紧张，红海航运危机升级，叠加俄乌冲突长期化，推动全球避险需求上升。根据世界黄金协会数据，2023年四季度全球黄金ETF持仓量增加87吨，创近两年最大季度增幅。
3. 央行购金潮延续： 中国人民银行最新数据显示，我国已连续15个月增持黄金储备，2023年累计增持约205吨。全球央行年度净购金量预计将连续第二年突破1000吨，这种结构性需求为金价提供了坚实支撑。
三、市场情绪与资金流向
CFTC持仓报告显示，截至1月16日当周，基金经理持有的COMEX黄金期货净多头头寸增加12,843手至143,206手，创近六个月新高。同时，黄金期权市场的看涨/看跌期权比率升至2.5:1，表明市场看涨情绪浓厚。
值得注意的是，黄金与美债实际收益率的负相关性近期有所减弱。尽管10年期TIPS收益率维持在1.8%附近，但金价仍保持强势，这可能反映市场对美联储政策转向的提前定价，以及避险资金的对冲需求。
四、关键风险提示
1. 美联储政策反复： 若美国通胀数据超预期反弹，可能改变市场对降息时点的预期，导致金价承压。重点关注1月31日FOMC会议声明及鲍威尔讲话。
2. 技术性回调风险： 当前金价已部分透支降息预期，若突破前高失败可能引发获利回吐。建议关注2030-2040美元支撑区间的防守情况。
3. 流动性变化： 日本央行可能退出负利率政策的预期升温，若引发全球债市波动，或导致黄金与其他风险资产出现共振下跌。
五、操作建议
对于短线交易者，建议在2050-2080美元区间采取高抛低吸策略，设置严格止损。中线投资者可等待有效突破2080美元后顺势加仓，目标看向2100-2150美元区间。套保需求企业应考虑利用期权组合策略，通过买入看跌期权对冲潜在下跌风险。
黄金在货币政策转向预期和地缘风险双重驱动下，2024年上半年仍具备上行潜力。但投资者需警惕市场预期差带来的波动加剧，建议保持适度仓位，重点关注美元指数、美债收益率及全球央行政策动向三大核心变量。
今日金价多少钱一克？
近期，黄金价格持续走低，目前的千足金每克为215元左右。 千足金价格下降20% 近一个月来，千足金的价格一路下滑，由最高峰每克298元下降到目前的215元左右，与高峰时相比，便宜了20%。 销量增加20% 黄金的价格下降，吸引了众多的消费者，使千足金销量大增。 据一商场黄金专柜的营业员介绍，近半个月，来买黄金首饰的人多了起来，以往每天接待四五十人，现在要接待五六十人，日销售量增加了20%左右。 据黄金经销商介绍，从目前的形势看，黄金价格有可能还要降，但幅度不会太大。
黄金的价格还会下跌吗？
短期来说下跌空间不会太大，但是中长期来看，下跌空间巨大～中长期趋势：下跌的概率远远高于上涨的概率 ，在下跌过程中必然存在反弹与振荡。 短期：近年黄金每到9月附近，都会展开一波涨势，这个跟年末的需求因素与美元走弱有关系的。 但是本年度末的黄金上升趋势估计不会太顺利了，应该是走一段大幅振荡式的盘整，这波盘整的走势有可能在美大选尘埃落定或者美联储开始加息 之前就开始回落了。 美元指数在年底之前有极高的概率会走到82～86这个区间，然后回吐部分涨势，黄金在美元到达这个区间之后才会开始有像样的反弹，这个时候黄金极有可能是最后一把反弹了，至于反弹的高度来说，要看看当时的形势了。 从投资的角度来看，强势美元确立的概率极高，买入黄金是不明智的；逢高沽空则是一个黄金投资的长期机会从投机的角度来说，可以找一个适当的点位买入小量买入，不过个人觉得 风险与收益 不太合理，而且与趋势相逆，风险极高。 还是建议逢高沽空为上策。 从购置饰物的角度来说，国际金价要传导到零售价格是需要一段时间的，遇上自己喜欢的买了就好，毕竟千金难买心好。 首饰保值功能有限，主要是涉及到纯度、款式、工艺等，不是一定保值的。 如果要保值，不如买金条或金砖或者投资黄金期货等。 中长期看跌原因如下：黄金的走势与美元的走势是负相关的（美元在01年开始贬值，到前阵子已经历时7年，该开始上涨势头了）。 现在美元开始逐渐转强，并且从货币政策以及整体经济环境方面来说，强势美元确立的概率极高。 美国相对于欧洲低息，从近期的数据来看，欧洲央行因为以控制通涨为首要目标，于是接二连三加息（已停止），但却抑制了经济的发展；而美国则连续降息（已停止），并且透过一系列的货币政策以及应急措施，从目前来看，比欧洲央行的货币政策要明智，并且产生了更好的效果。 高息货币区的利率虽然对抑制通货膨胀有一定的作用，但是确阻碍了经济的复苏；同时，欧洲地区的工会组织十分强大，估计央行亦不得不让步（尽可能抑制通涨）。 紧缩的货币政策，加上次贷危机的波及，无疑令到这些地区比美国更加糟糕。 其次在美国的大选年，美元不会单边贬值的（政治因素）。 今次的大选，虽然从最新的民意调查来看，2党的参选人的主持率不相伯仲，但是奥巴马取得胜利的概率依然会较高（现时的美国需要这样的一个角色度过困境，至少他上台可以增强人们的信心。 从目前来看，此人上台之后，绝对会比共和党更加乐意压抑通货膨胀与高油价）。 在经济不景气的时候，人们会多消费一些实际点的东西，而不是囤积黄金.
