关于我们
期货开户
13739089115
期货头寸的建立与管理：从入门到精通的全面指南
期货交易作为金融市场中重要的风险管理工具和投资手段，其核心在于头寸的建立与管理。本文将系统性地阐述期货头寸从建立到管理的全过程，为投资者提供一套完整的操作框架。
一、期货头寸的基本概念与建立原则
期货头寸是指投资者在期货市场上持有的合约仓位，分为多头头寸（买入合约）和空头头寸（卖出合约）。建立头寸前需明确三个基本原则：必须基于充分的市场分析，包括基本面和技术面；要根据资金规模合理确定头寸规模，通常单笔交易风险不超过总资金的2%；必须预设明确的止损点位，这是风险管理的第一道防线。
具体建立流程包括：1）确定交易方向（多/空）；2）选择合适合约月份；3）计算合约数量；4）设置止损止盈；5）执行交易指令。其中合约数量的计算尤为关键，建议采用风险百分比法，即：合约数量=（账户风险金额）/（每点价值×止损点数）。
二、头寸建立的核心技术分析
技术分析是头寸建立的重要依据。主要分析方法包括：
1. 趋势分析：通过移动平均线（如20日、60日均线）判断市场趋势。当价格位于均线上方且均线呈多头排列时，考虑建立多头头寸；反之则考虑空头。
2. 支撑阻力分析：识别关键价格水平，在支撑位附近建立多头，在阻力位附近建立空头。突破关键位时往往伴随趋势延续，可顺势加仓。
3. 形态分析：头肩顶/底、双顶/底等经典形态提供可靠的交易信号。例如，头肩顶形态右肩形成时是建立空头头寸的理想时机。
4. 指标配合：MACD的金叉死叉、RSI的超买超卖（一般设定30/70为临界值）等指标可增强信号可靠性。建议至少两个不同类别的指标发出同向信号再建立头寸。
三、头寸管理的动态调整策略
优秀的头寸管理是期货交易成功的关键，主要包括以下方面：
1. 金字塔加码法：初始头寸建立后，当市场证明判断正确时，按递减比例加仓。例如首次建立30%仓位，第二次20%，第三次10%。每层加码都应有独立的止损设置。
2. 移动止损策略：随着盈利扩大，将止损位上移（多头）或下移（空头）。常用方法包括：固定点数移动（如每盈利50点移动止损20点）、依据支撑阻力位调整、基于ATR指标动态调整等。
3. 部分平仓策略：当盈利达到一定比例（如1:1风险报酬比）时平掉部分头寸锁定利润，剩余头寸博取更大收益。常见比例为平仓50%，剩余50%设置追踪止损。
4. 对冲管理：在不确定性增加时，可通过建立相反方向的期权头寸进行保护，或跨市场对冲（如股票期货与股指期货对冲）。
四、风险控制的系统性方法
完善的风险控制体系应包括：
1. 资金管理规则：单笔交易风险不超过2%，单日最大亏损不超过5%，单品种持仓不超过20%。使用Excel或专业软件实时监控风险暴露。
2. 波动性调整：根据市场波动率（可通过ATR指标衡量）动态调整头寸规模。波动率增大时减少合约数量，反之可适当增加。
3. 压力测试：模拟极端行情（如涨跌停板连续出现）下的账户承受能力，确保在最坏情况下仍能保持足够的保证金。
4. 情绪管理：建立交易日志记录每笔头寸的决策过程，定期复盘避免重复错误。当连续亏损达到设定阈值（如3次）时应暂停交易。
五、进阶头寸管理技巧
对于经验丰富的交易者，可尝试以下高级技巧：
1. 跨期套利：同时建立不同到期月份合约的头寸，利用价差变化获利。如买入近月合约同时卖出远月合约（正向套利）。
2. 跨品种对冲：在相关品种间建立对冲头寸，如黄金与白银期货比值交易。需计算准确的对冲比率，通常通过历史数据回归分析确定。
3. 期权组合策略：使用期权构建保护性头寸，如买入看跌期权保护期货多头。计算最优的行权价和到期日选择是关键。
4. 程序化头寸管理：编写算法自动执行加减仓、止损等操作，消除人为情绪干扰。建议先从半自动化开始，逐步过渡到全自动交易。
期货头寸管理是一门需要持续精进的艺术。建议交易者先通过模拟账户实践各种策略，积累足够经验后再投入实盘资金。记住，成功的期货交易不在于单笔盈利大小，而在于长期稳定的风险管理能力。随着经验积累，投资者可以逐步形成适合自己交易风格的头寸管理体系，最终实现稳定盈利的目标。
在中银国际手机开的户买入股票的时候提示证券账户表记录不存在相关参数是什么原因？
有可能是网络的问题，切换一下网络试试，还有当天开户的是不能交易的，您是什么时候开的户？还有开户时间久了，账户有可能休眠了，打去证券公司问看看~
老钱庄股市直播很高兴为你解答
在外汇投资中，如果要保证每次止损亏损的钱都一样，应该如何计算自己的仓位？
止损就是控制风险，所以非常重要！！！ 止损的方法主要有：技术指标止损法、趋势形态止损法、损失程度止损法、基本分析止损法。 因为外汇是即可做多又可做空的，以下技术方法仅以做多为例（做空正好相反），而损失程度止损法不分做多或做空。 技术指标止损法：根据技术指标发出的卖出指示，做为止损信号，而不管自己的成本价在什么位置。 具体方法很多，主要包括：①价格跌穿10日，30日或125日移动平均线；②价格下穿布林线的上轨线；③MACD出现绿色柱状线，MACD形成死叉时；④SAR向下跌破转向点时；⑤长中短期威廉指标全部高于-20时；⑥当WVAD的5天线下穿WVAD的21天线时；⑦当20天Y移动平均线大于0.53时，Y的5天移动平均线下穿Y的20天移动平均线；⑧随机指标的J值向下穿破100时止损。 损失程度止损法：投资者根据自己的损失程度，决定止损的方法。 它具体还分为根据损失金额的多少止损和根据损失程度的百分比止损的两种方法。 该方法比较适合于当投资者已经亏损，但目前亏损幅度不大，而且价格将来有可能继续深跌的时候使用，它特别适合在牛市末期买入和追高买入失败时应用。 趋势形态止损法：这种方法是通过对价格运行形态的分析，一旦发现价格出现破位形态，则坚决止损。 具体方法主要包括：①价格跌穿趋势线的切线；②价格下穿头肩顶或圆弧顶等头部形态的颈线位；③价格跌穿上升通道的下轨；④价格跌穿跳空缺口的边缘。
期货市场技术分析(约翰·莫非).pdf，哪里有免费下载的？急需要！谢谢
期货市场技术分析 ：
在高手期货预约后再开户，交易手续费无条件调低，可节省70%的交易成本，保证金可调低到交易所加0，多家头部国有期货公司任选。
