关于我们
期货开户
13739089115
期货市场全解析：品种分类、交易规则及风险管理策略
期货市场作为金融市场的重要组成部分，为投资者提供了规避风险和套期保值的有效工具。本文将从期货品种分类、交易规则和风险管理策略三个维度进行全面解析，帮助投资者更好地理解和参与期货市场。
一、期货品种分类体系
期货品种按照标的物属性可分为四大类：
1. 商品期货
商品期货是最早出现的期货品种，主要包括：
- 农产品：如大豆、玉米、小麦等粮食作物，以及棉花、白糖等经济作物
- 金属类：包括铜、铝、锌等有色金属和黄金、白银等贵金属
- 能源化工：如原油、燃料油、PTA、甲醇等
2. 金融期货
金融期货是20世纪70年代后发展起来的重要品种：
- 股指期货：如沪深300、中证500等指数期货
- 国债期货：包括2年期、5年期和10年期国债期货
- 外汇期货：如美元兑人民币期货合约
3. 新兴特色品种
近年来还出现了：
- 天气期货
- 碳排放权期货
- 航运指数期货等创新品种
二、期货交易核心规则详解
1. 保证金制度
期货交易采用保证金制度，通常收取合约价值的5%-15%作为保证金。这一制度既放大了收益也放大了风险，投资者需特别注意杠杆效应。
2. 双向交易机制
期货市场允许做多和做空双向交易。当预期价格上涨时可买入开仓（做多），预期价格下跌时可卖出开仓（做空）。
3. T+0交易制度
期货实行当日无负债结算制度，投资者可以当日开仓当日平仓，交易灵活度高。
4. 交割制度
期货合约到期时需要进行实物交割或现金交割。个人投资者通常会在到期前平仓，避免进入交割环节。
三、期货风险管理策略体系
1. 资金管理策略
- 单笔交易资金不超过总资金的10%
- 总持仓保证金不超过账户资金的30%
- 设置止损点位，通常不超过保证金的50%
2. 套期保值策略
- 买入套保：现货商担心未来价格上涨
- 卖出套保：生产商担心未来价格下跌
- 交叉套保：用相关品种对冲风险
3. 套利交易策略
- 跨期套利：利用不同月份合约价差
- 跨品种套利：利用相关品种价格联动
- 跨市场套利：利用不同交易所价差
4. 技术分析策略
- 趋势跟踪策略
- 突破交易策略
- 均线系统策略
- K线形态分析
四、期货投资注意事项
1. 充分了解合约规则和交易机制
2. 建立完善的风险控制体系
3. 避免过度交易和情绪化操作
4. 持续学习市场分析方法
5. 选择正规期货公司开户交易
期货市场具有高风险高收益的特征，投资者应当根据自身风险承受能力谨慎参与。建议新手投资者先进行模拟交易，积累经验后再进行实盘操作。同时，要密切关注宏观经济形势和政策变化对期货价格的影响，做好全面的投资决策。
通过系统学习期货知识，掌握科学的交易方法，投资者可以在控制风险的前提下，有效利用期货工具实现资产保值增值的目标。期货市场作为价格发现和风险管理的重要平台，在现代金融体系中发挥着不可替代的作用。
期货交易所风险管理制度有哪些
中国金融交易所风险管理将实行以下制度：1、 保证金制度沪深300股指期货合约的最低交易保证金为合约价值的12%。 交易过程中，出现涨跌停板单边无连续报价、遇国家法定长假、交易所认为必要的情形时，交易所将根据市场风险状况调整交易保证金标准。 2、 涨跌停板制度股指期货合约的涨跌停板幅度为上一交易日结算价的±10％，季月合约上市首日涨跌停板幅度为挂盘基准价的±20％，上市首日有成交的，于下一交易日恢复到合约规定的涨跌停板幅度；上市首日无成交的，下一交易日继续执行前一交易日的涨跌停板幅度。 股指期货合约最后交易日涨跌停板幅度为上一交易日结算价的±20％。 3、 持仓限额制度投机交易客户某一合约单边持仓限额为100张，达到或者超过持仓限额的，不得同方向开仓交易。 4、 大户持仓报告制度客户持仓达到交易所规定的报告标准或者交易所要求报告的，应当于下一交易日收市前向交易所报告。 5、 强行平仓制度投资者出现下列情形之一的，交易所对其持仓实行强行平仓 ：结算准备金余额小于零，且未能在第一节结束前补足；持仓超出持仓限额标准，且未能在第一节结束前平仓；因违规、违约受到交易所强行平仓处罚；根据交易所的紧急措施应当予以强行平仓；交易所规定应当予以强行平仓的其他情形。 6、 强制减仓制度强制减仓是指交易所将当日以涨跌停板价格申报的未成交平仓报单,以当日涨跌停板价格与该合约净持仓盈利客户按照持仓比例自动撮合成交。 7、 结算担保金制度结算担保金是指由结算会员依照交易所规定缴存的，用于应对结算会员违约风险的共同担保资金。 8、 风险警示制度交易所认为必要的，可以单独或者同时采取要求会员和客户报告情况、谈话提醒、书面警示、发布风险警示公告等措施中的一种或者多种，以警示和化解风险。
小型的玉米收割机操作简单吗
小型的玉米收割机操作十分简单，稍微有点儿驾驶经验的都可以操作。 详细的你可以登录进行详细了解。 希望我的回答对您有所帮助。
股指期货是什么意思
一．股指期货的概念
股指期货的交易单位等于基础指数的数值与交易所规定的每点价值之乘积。 股指期货报价时直接报出基础指数数值，最小变动价位通常也以一定的指数点来表示。 由于股价指数本身并没有任何实物存在形式，因此股价指数是以现金结算方式来结束交易的。 在现金结算方式下，持有至到期日仍未平仓的合约将于到期日得到自动冲销，买卖双方根据最后结算价与前一天结算价之差计算出盈亏金额，通过借记或贷记保证金帐户二结清交易部位。
股指期货是为适应人们控制股市风险，尤其是系统性风险的需要而产生的。 股票价格指数之所以能规避股票交易中的风险，主要是因为股价指数的变动代表了整个股市价格变动的方向和水平，而大多数股票价格的变动是与股价指数同方向的。 因此，在股票现货市场和股票价格指数期货市场作相反的操作，并通过β系数进行调整，就可以抵消股票市场面临的风险。
二．股指期货的由来
1982年2月，美国堪萨斯农产品交易所正式开办世界上第一个股票指数期货交易以来，全球股价指数期货品种不断涌现，几乎覆盖了所有的基准指数。
著名的股票价格指数期货合约有：S＆P 500股票指数、NYSE综合股票指数、KCBT价值线综合平均股票指数、CBOT的主要市场指数等。
三．境外中国股指期货
目前国际市场上有四种中国股票指数期货：在香港交易所上市的新华富时中国25指数期货、恒生中国企业指数期货和在芝加哥期权交易所(CBOE)上市交易的中国股指期货、新加坡交易所的新华富时 A50指数期货，以及即将推出的中国沪深300指数期货。1．H股指数期货（恒生中国企业指数期货）
H股指数期货由香港交易所于2003年12月8日推出，该指数包括32只成份股。 每点价值50港币，按该指数位7400点计算，一份合约价值为37万港元。 2．新华富时中国25指数期货
香港交易所于2005年5月23日推出了新华富时中国25指数期货及期权。 每点价值50港币，按该指数点位点计算，一份合约价值为60万港元。 3．美国CBOE中国股指期货
2004年10月18日，芝加哥期权交易所的电子交易市场推出了美国证券市场上的第一个中国股指期货产品。 CBOE中国股指期货的标的指数中国指数是一个按照相等市值编制的指数，成份股20个。 每点价值100美元，按照指数点位360点计算，一份合约3.6万美元。 4．新加坡的新华富时中国A50股指期货
包含中国A股市场市值最大的50家公司，许多国际投资者把这一指数看作是衡量中国市场的精确指标。 每点价值为10美元，按该指数点位5100点计算，一份合约价值约5万多美元。
四．股指期货的基本特征
1．股指期货与其他金融期货、商品期货的共同特征
合约标准化:期货合约的标准化是指除价格外，期货合约的所有条款都是预先规定好的，具有标准化特点。 期货交易通过买卖标准化的期货合约进行。
交易集中化:期货市场是一个高度组织化的市场，并且实行严格的管理制度，期货交易在期货交易所内集中完成。
对冲机制:期货交易可以通过反向对冲操作结束履约责任。
每日无负债结算制度:每日交易结束后，交易所根据当日结算价对每一会员的保证金帐户进行调整，以反映该投资者的盈利或损失。 如果价格向不利于投资者持有头寸的方向变化，每日结算后，投资者就须追加保证金，如果保证金不足，投资者的头寸就可能被强制平仓。
杠杆效应:股指期货采用保证金交易。 由于需交纳的保证金数量是根据所交易的指数期货的市场价值来确定的，交易所会根据市场的价格变化，决定是否追加保证金或是否可以提取超额部分。 2．股指期货自身的独特特征
股指期货的标的物为特定的股票指数，报价单位以指数点计。
合约的价值以一定的货币乘数与股票指数报价的乘积来表示。
股指期货的交割采用现金交割，不通过交割股票而是通过结算差价用现金来结清头寸。
五．股指期货的功能
1．套期保值：是指投资者买进或卖出股票指数期货合约，并以此补偿因股票现货市场价格变动所带来的实际损失。股票套期保值主要分为下列五类：
多头套期保值：股票购买人如果准备在将来指定时间购买股票，就可以利用股票指数期货合约进行套期保值，建立股票指数期货合约多头，以期在股票价格上升(市场朝自己不利的方向变动)后，用股票指数期货合约的收益来弥补在现货市场上高价购进的损失。
空头套期保值：如果股票持有者预测未来利率水平上升，致使股价下跌，就可以通过现在出售股票指数期货合约的办法来对其所持有的股票进行多头保值，用期货市场中空头的利润来弥补现货股票头寸的损失。
流通跨期保值：指同时卖出和买进两种不同月份的股票指数期货合约，以利用不同月份之间期货间的差价进行相反交易，从中获利。 在跨期买卖中，投资者所注重的是月份之间的差价。
发行跨期保值：一家公司发行股票时，通常是委托投资银行代理发行的。 例如：某投资银行受托发行某公司股票，投资银行临时组织财团认购股票，然后分售给投资大众。 财团一般要对发行公司担保净发行价格，或尽最大努力推销分售股票，于是这种发行也存在一定的风险。 为减少风险，便可以用股票指数期货进行保值。
跨市保值：股票指数期货的跨市买卖是投资者在两个不同期货市场对两种类似的股票指数期货同时进行方向相反的交易，利用其间的差价从中获利。2．投机获利
买空--买入股票指数期货合约：投机者买入股票指数期货合约的目的，是利用价格波动获得由此产生的利润。 当投资者预测股票指数上升，于是购买某一交割月份的股票指数期货合约，一旦预测准确，股票行情涨至一定高度的时候，他便将先前买入的股票指数期货合约卖出，即在低价时买入，在高价时卖出，投资者就可获得因价格变动而带来的差额利润。
卖空--卖出股票指数期货合约：投机者卖出股票指数期货合约的目的，是为获得因价格变动而带来的利润。 投机者预测股票指数期货价格会下跌，于是他预先卖出某一交割月份的股票指数期货合约，一旦预测准确，行情下降后，他再将先前卖出的期货合约再买入，赚取两张合约的差价利润。
高手期货网开户优惠进行中：交易手续费优惠70%，还可调低到交易所保证金，多家优质国有期货公司任选！
